Financiering & waardering aandelen

Financiering & waardering aandelen

Schuldprogramma's

Euro Medium Term Note (EMTN) programma

Enexis Holding N.V. heeft een EMTN programma dat is geüpdatet op 4 juni 2020. Dit zijn de kenmerken van het EMTN programma:

  • Issuer: Enexis Holding N.V.
  • Maximale omvang: EUR 4 Miljard
  • Arranger: Rabobank
  • Dealers: zie Base Prospectus
  • Fiscal and Paying Agent: Deutsche Bank AG, London branche

Euro Revolving Credit Facility (RCF)

Enexis Holding N.V. heeft een gecommitteerde kredietfaciliteit (RCF) met de volgende kenmerken:

  • Leningnemer: Enexis Holding N.V.
  • Omvang: EUR 850 miljoen tot december 2023 en EUR 736 miljoen tot december 2024
  • Leninggevers: 8 banken
  • Facility Agent: ING Bank N.V.
  • Einde looptijd: december 2024
  • Gebruik: Voor algemene bedrijfsdoeleinden

Euro commercial paper programma (ECP)

Enexis Holding N.V. heeft een ECP programma ingericht in december 2016, met de volgende kenmerken:

  • Issuer: Enexis Holding N.V.
  • Maximale omvang: EUR 1 Miljard
  • Arranger: Rabobank
  • Dealers: BNP Paribas, ING, NatWest Markets, Rabobank
  • Issuing and Paying Agent: Citigroup Inc.

(Groene) financiering

Obligaties

Issuer
Uitgifte datum
Einddatum
Hoofdsom in EUR
Coupon
Type
ISIN code
Enexis Holding N.V. 26-01-2012 26-01-2022 300 miljoen 3,375% Senior Unsecured XS0737138460
Enexis Holding N.V. 13-11-2012 13-11-2020 500 miljoen 1,875% Senior Unsecured XS0854400800
Enexis Holding N.V. 20-10-2015 20-10-2023 500 miljoen 1,5% Senior Unsecured XS1307369717
Enexis Holding N.V. 26-04-2016 28-04-2026 500 miljoen 0,875% Senior Unsecured XS1396367911
Enexis Holding N.V. 02-07-2019 02-07-2031 500 miljoen 0,75% Senior Unsecured XS201997607
Enexis Holding N.V. 17-06-2020 17-06-2032 500 miljoen 0,625% Senior Unsecured; groene obligatie XS2190255211
Totaal
   
2,8 miljard
     

Groene Financiering

Enexis heeft een ‘Green Finance Framework’ opgesteld dat dient als kader voor het controleren van de duurzaamheidskwaliteit van de vooraf overeengekomen duurzame investeringen bij de uitgifte van groene financieringsinstrumenten. ISS ESG heeft een Second Party Opinion (SPO) uitgevoerd voor het framework.

Uitgifte uitstaande groene obligaties

In juni 2020 heeft Enexis Holding N.V. een beursgenoteerde groene obligatielening uitgeschreven voor een bedrag van EUR 500 miljoen. Deze obligatie is getrokken onder het bestaande EMTN programma en is opgenomen in het overzicht van alle uitstaande trekkingen onder dit programma.

Converteerbare hybride Aandeelhouders lening

Juli 2020 – Converteerbare Hybride Aandeelhouderslening

Enexis Holding N.V. heeft op 29 juli 2020 een 60 jarige converteerbare hybride aandeelhouderslening uitgegeven voor een totaalbedrag van EUR 421,7 miljoen. De rente tot de eerste renteherzieningsdatum 29 november 2030 is 2,15%. De lening is achtergesteld ten opzichte van alle overige schulden van Enexis. Enexis heeft het recht om de lening te converteren in aandelen als de kredietwaardering van Enexis daalt, of dreigt te dalen onder het A (Standard & Poors) of A2 (Moody’s) niveau. Voorts heeft Enexis de mogelijkheid om op 29 november 2030 en ieder tien jaar daarna de lening af te lossen. S&P heeft intermediate equity credit toegekend aan de lening.

Issuer
Uitgifte datum
Einddatum
Hoofdsom in EUR
Coupon
Type
Tranche
Enexis Holding N.V. 29-7-2020 29-11-2080 421,7 miljoen 2,15% Subordinated A
Totaal     421,7 miljoen      

Aflossingsschema schulden

Aflossingsschema schulden

Actualisering waardering Enexis Holding N.V. per 1/1/2020

  • Bandbreedte aandeelhouderswaarde € 4.015 - € 5.448 miljoen
  • De puntschatting van de actualisering van de waardering bedraagt € 4.732 miljoen en € 31,61 per aandeel op basis van het aantal uitstaande aandelen.

Op verzoek van de aandeelhouders heeft in 2017 een onafhankelijk extern adviseur in opdracht van Enexis Groep en de Aandeelhouderscommissie een nieuwe onafhankelijke waarderingsopinie met peildatum 1/1/2017 voor Enexis Holding N.V. afgegeven. Dit betreft de waarde in het economisch verkeer op basis van een stand-alone en going concern situatie. De waardering wordt elk jaar rond 1 juli door Enexis Groep geactualiseerd en aan het begin van elke nieuwe reguleringsperiode voorzien van een nieuwe, onafhankelijke waarderingsopinie van een externe adviseur.